[国际]西方石油提出以380亿美元收购Anadarko，与雪佛龙拉开竞争战

Occidental petroleum co .，oxy)出价380亿美元收购anadarko petroleum co. (apc)，这可能会引发一场针对后者的竞购战；本月早些时候，阿纳达科同意以大约330亿美元的价格被雪佛龙公司收购。

阿纳达科在西德克萨斯和东非拥有宝贵的资产，围绕该公司的竞购战预计将会加剧。雪佛龙可能正在考虑是否提供比西方石油更好的价格，一些分析师和股东现在预计雪佛龙将采取这一行动。

在西方石油公司表达了对收购的兴趣后，关于阿纳达科是否过于急于与雪佛龙达成协议的问题必然会非常猖獗。《华尔街日报》周二报道称，在宣布与雪佛龙(Chevron)达成交易的前一天，阿纳达科的董事会将首席执行官阿尔沃克(al walker)和其他高级管理人员的潜在薪酬上调了数百万美元。

阿纳达科在周三的一份书面声明中表示，公司董事会尚未确定西方石油的提议优于雪佛龙，并表示将在评估西方石油的出价后对后者做出回应。阿纳达科还表示，董事会仍建议股东批准与雪佛龙的协议。

西方石油公司首席执行官维基·赫卢布(Vicki hollub)表示，阿纳达科无视西方石油公司4月12日提出的两项收购要约，包括4月11日提出的书面要约，该要约比阿纳达科和雪佛龙之间达成的金额高出20%。

Hollub在接受采访时表示，她在2017年7月首次与walker讨论了这笔潜在交易，自3月底以来，西方石油公司已经提出了严肃的提议。然而，她指出，这些通信在本月早些时候突然中断，沃克停止了回电、回复电子邮件和短信。

据hollub称，西方石油公司提出了更好的收购条件，并增加了现金比例，以吸引anadarko股东。

雪佛龙发言人表示，他相信雪佛龙和阿纳达科之间的交易可能会完成。在西方石油公司打算收购anadarko的报道出现后，发言人早些时候表示，雪佛龙在与anadarko谈判期间，不知道西方石油公司与anadarko之间有任何谈判。

在周三西方石油公司公开报价之前，雪佛龙首席执行官迈克·沃思在接受《华尔街日报》采访时表示，他预计不会提高报价。

两家公司的几个大股东之前都说过，他们更愿意和雪佛龙合并，因为雪佛龙更大，所以可能更容易消化anadarko，避免任何财务压力。然而，投资者周三对西方石油公司的出价做出了积极回应，因为后者出价更高，现金也更多。

西方石油公司提出以每股76美元的现金和股票价格收购anadarko，这比雪佛龙4月12日宣布交易时的收购价格高出约11美元。西方石油公司的每股出价包括38美元的现金和0.6094股西方石油公司的股票，比雪佛龙公司基于周二收盘价的出价高出20%。包括债务，这家西方石油公司的交易价值570亿美元。

雪佛龙计划以现金和股票形式收购anadarko，交易规模为330亿美元。根据协议，阿纳达科股东将获得雪佛龙0.3869股的股份，每持有一股股份将获得16.25美元的现金。

受收购消息影响，阿纳达科股价周三上涨12%，西方石油公司股价下跌0.6%。雪佛龙股价下跌3.1%。

如果西方石油公司的收购提议被阿纳达科接受，根据该公司的计划，交易的现金部分将来自过渡性贷款。据一位知情人士透露，西方石油公司的债务水平将在大约一年后上升，但随着该公司计划出售数十亿美元的资产，债务水平最终将下降。该公司预计其信用评级将保持在投资级。

西方石油公司收购阿纳达科的主要原因是，预计它们将大幅降低成本，并在快速发展的二叠纪盆地扩大业务。该公司已经是二叠纪盆地最大的运营商之一。这笔交易将使西方石油公司在该地区实现规模经济，这已被雪佛龙(Chevron)和埃克森美孚(exxon mobil co .，xom)等巨头所采用。

美国银行美林的分析师在交易宣布前写道，收购anadarko也可能有助于西方石油公司完成一项长期的优先任务，即增加股息，同时减轻股息支付负担，但交易将提高公司的杠杆率。

wood mackenzie的分析师佐伊萨瑟兰(Zoe sutherland)表示，从财务上讲，这笔交易将让西方石油公司付出巨大代价。萨瑟兰表示，这笔潜在交易将大大提高公司的杠杆率，并给其资产负债表带来压力。