[国际]百威亚太通过香港IPO筹资50亿美元

世界最大的啤酒制造商百威英博的亚洲业务在香港首次公开发行(ipo)中筹集了约50亿美元。这是该公司第二次尝试在香港上市，几个月前取消了一项更大的ipo计划。

知情人士周二透露，百威啤酒酿造有限公司(百威英博的子公司)在香港的发行价为每股27港元(约合3.45美元)，处于指导价区间的低端。

通过这笔交易，百威亚太的市值超过450亿美元，成为世界上最大的上市啤酒制造商之一，其市值远远超过日本朝日集团控股有限公司、丹麦嘉士伯和当地竞争对手0291.hk华润啤酒(控股)有限公司。百威亚太股份将于9月30日上市交易。

今年7月中旬，由于投资者反应冷淡，百威亚太取消了此前的ipo计划，当时该公司计划融资近100亿美元。此后，该公司出售了其澳大利亚子公司，并作为一家规模较小但增长较快的公司重返市场。目前，该公司的销售收入大部分来自中国、韩国、印度和越南。

根据dealogic的数据，该公司通过发行股票筹集了50亿美元，这仍然是今年香港最大的ipo，2019年排名世界第二，仅次于打车软件巨头优步科技(Uber Technologies Inc .)在纽约的81亿美元ipo。

尽管市场环境艰难，安海斯-布希英博仍在进行首次公开募股。截至周一收盘，香港恒生指数在过去三个月下跌了8%，因为香港受到暴力抗议和今年夏天美中贸易战的打击。

香港的IPO活动正在逐步恢复。根据《华尔街日报》阅读的一份招股说明书，中国运动服装零售商顶级体育国际控股有限公司(Top Sports International Holdings ltd .)周二发起ipo，筹资至多12亿美元。此外，上周，上海恒利生物科技有限公司(2696.hk)通过ipo融资4.09亿美元，其ipo定价也处于指导价区间的低端。该公司尚未盈利。

百威的亚太上市可能有助于亚洲业务进行区域交易，有助于母公司减轻多年积极并购积累的巨大债务压力。安海斯-布希英博的啤酒产量占全球总产量的四分之一，拥有百威、史黛拉·阿托伊斯和科罗纳等数百个品牌。该公司计划将其债务削减至约800亿美元。

与7月份的计划不同，百威亚太引入了一个基石投资者，即新加坡主权财富基金gic private ltd，该基金同意购买百威亚太10亿美元的股份。香港IPO中经常出现重磅支持者。

恒大证券(香港)有限公司资产管理部高级投资经理安德鲁周(Andrew zhou)表示，他的基金在7月份参与了百威亚太ipo的认购，但这次决定不参与。周表示，鉴于百威的温和增长前景以及中美贸易摩擦带来的不确定性，百威亚太股票的估值似乎不具吸引力。

桑福德·伯恩斯坦(sanford c.bernstein)分析师尤安·麦克利什(Euan mcleish)估计，百威亚太(Budweiser Asia Pacific)基于2020年预期利润的市盈率为37.6倍，略低于今年股价大幅上涨的中国最大啤酒制造商华润啤酒(China Resources Beer)。百威亚太也比规模较小的中国竞争对手0168.hk青岛啤酒贵，其市盈率几乎是百威亚太母公司百威英博的两倍。

摩根大通(Jpmorgan chase co .)、摩根士丹利(morgan stanley)、美国银行美林(bank of america merrill lynch)和中国国际金融有限公司(china international capital corp .)担任百威亚太ipo的全球联合协调人。